Sverre Bay blev født i Aalestrup i Himmerland og uddannet som kontorassistent fra Taastrup Kommune.

Han flyttede til Klemensker og blev hurtigt kendt som en dygtig jazzmusiker. Han har været indehaver af flere jazzværtshuse i Rønne, blandt andet Sverres Swing Café, Doctor Jazz og Sverres Small Hotel.

Sverre Bay boede i nogle år i Thailand, hvor han drev The Fat Cat i Hua Hin.

For nogle år siden flyttede han tilbage til Bornholm, og driver nu café og værelsesudlejning i Tværstræde sammen med sin thailandske hustru.

Sverre Bay er stadig aktiv musiker og spiller i forskellige bands.